¿Invertir en tiempos de
crisis es una locura? Aquí tienes mi respuesta (detallada y con datos)
No.
Al contrario.
Siempre es recomendable invertir,
estemos en crisis o no.
Igualmente, si llevas tiempo siguiéndome, sabrás que me gusta argumentar
todas mis afirmaciones. De ahí este artículo.
Y es que en él te voy a explicar en profundidad:
- Por
qué no pasa nada (a nivel de inversión) por estar en crisis.
- Cómo
puede ser un momento ideal para encontrar buenas oportunidades.
- Dónde
invertir en crisis (porque sí, debes adaptar tu estrategia a las
condiciones del mercado).
Empecemos.
✅ ¿Es recomendable invertir en
tiempos de crisis?
Como te he dicho antes: sí. Y lo es tanto si estás empezando, como si
llevas ya tiempo. Te explico el porqué.
➡️ #1. Esto ya lo hemos vivido (y los mercados siempre
han vuelto a subir)
El mercado es cíclico, y por tanto, las crisis también.
Como puedes ver en la imagen, después de una depresión, vuelve a llegar
un periodo de expansión.
Y lo mejor es que cuando estudias cómo se han comportado las anteriores
crisis, puedes sacar datos muy interesantes. Por ejemplo, si analizamos el
periodo comprendido entre 1900 y 2022 vemos que:
- Se
han dado 13 recesiones.
- De
media, duran unos 15 meses.
- Se
da una recesión, casi, cada 10 años.
Cada crisis es distinta, por supuesto, pero estos son los datos medios.
Además, y esto es importante, en otros periodos de recesión también se
dieron circunstancias de:
- Alta inflación: en el principio de la
década de los 80 se llegó a una inflación sobre el 15%.
- Subida del petróleo: en la crisis del Golfo
el precio del petróleo sufrió fortísimas subidas.
En el gráfico que te dejo a continuación sobre la evolución histórica de
los precios del petróleo, lo puedes ver con claridad.
Lo que te quiero decir con esto es que ya hemos vivido períodos de
crisis donde se han dado guerras, inflación o subidas del coste de la energía.
Y a pesar de esto, la historia nos muestra que las crisis, a nivel de
mercados, tienen una duración muy limitada (15 meses), y que después, vuelven a
subir.
Aquí tienes un gráfico con la evolución, desde 1950, del S&P 500, el
índice que mejor refleja cómo está el mercado de forma global.
Como puedes ver, aunque hubo caídas
cuando se dieron las crisis de las .com (principios del 2000), la de las subprimes (2008), o la del COVID (2020); los
mercados se recuperaron y volvieron a subir superando sus límites anteriores.
Por eso, da igual que incluso compres
en el momento más alto de un ciclo económico (aunque por supuesto, no es lo más
recomendable), porque a largo plazo, los mercados de
las principales potencias económicas volverán a subir.
Si te ha resultado interesante este breve análisis que he hecho sobre
cómo se han comportado los mercados en momentos de crisis, te recomiendo que
veas el directo que hice en mi canal de YouTube sobre este tema.
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En ella no solo aviso de todos los directos que doy, sino que también
mando información relevante sobre diferentes tipos de inversión, activos,
estrategias, libros, herramientas, etc.
➡️ #2. En crisis también hay excelentes oportunidades
Que estemos en un período de crisis no significa que no se puedan seguir
encontrando excelentes oportunidades. Por ejemplo, en plena pandemia, mientras
muchísimos sectores se veían lastrados por el confinamiento, otros subieron
como la espuma.
Fíjate en el gráfico de Kawamoto Corp, una empresa de mascarillas
japonesa.
Fuente:
https://es.investing.com/equities/kawamoto-corp
Como ves, a principios del 2020 llegó a revalorizarse un 370% en menos
de dos semanas.
O fíjate también en la evolución de Zoom, una empresa que ofrece un
software para hacer videollamadas.
Como puedes ver, el crecimiento que experimentaron fue increíble. Y es
lógico, en ese momento, la demanda de mascarillas o de soluciones para poder
comunicarse online, creció de forma desorbitada.
Hay una frase muy conocida que dice:
“En tiempos de crisis, unos lloran y
otros venden pañuelos».
Recuerda, en toda crisis surgen
oportunidades. Lo importante es detectar lo que necesita la
sociedad en cada momento.
➡️ #3. Más rentabilidad a largo plazo
Como he explicado muchas veces, de cara a obtener un precio de compra
más competitivo, yo realizo compras promediadas.
Es decir, en vez de intentar predecir
cuándo es el mejor momento para comprar y hacerlo todo de una, todos los meses ejecuto compras por la misma cantidad.
Esto es interesante porque, por un lado, te permite alejarte de todo el
ruido mediático, solo tienes que seguir tu plan marcado; y por el otro, rebajas
el precio medio de compra de los activos.
Además, otra ventaja obvia es que
en un periodo de crisis puedo comprar todavía a mejores precios.
➡️ #4. Ahora es obligatorio invertir (si ya has hecho
los deberes)
Y con deberes me refiero a:
Teniendo estos dos puntos resueltos, es cuando recomiendo empezar a
invertir.
La cuestión es que mientras antes podía ser una opción, la realidad es
que ahora con la inflación que hay, es una necesidad.
En el gráfico* puedes ver el efecto de la inflación en relación a
distintos porcentajes. Fíjate que sobre una inversión inicial de 10.000 €, con
una inflación al 10%, en 5 años, tu dinero valdría 5.904,90 €.
Por eso es tan importante que seas consciente de esto.
No invertir para corregir el efecto de la inflación supone perder
capacidad adquisitiva año tras año. Y eso conlleva que tu calidad de vida vaya
decreciendo.
Por eso, como mínimo, siempre deberías invertir para combatir el
efecto de la inflación en tus ahorros.
*NOTA: Gráfico
extraído de mi libro “Inversión: claves para alcanzar la libertad financiera”
del que puedes leer el resumen aquí.
➡️ #5. ¿Qué no hacer? Entrar en pánico y cerrar tus
posiciones
Este punto no entra dentro de lo que es la argumentación de por qué sí
es interesante invertir en tiempos de crisis, pero me parece muy interesante
mencionarlo.
Y es que muchas personas tienen miedo a invertir justo por esto.
Llega un periodo de recesión, ven que
los mercados bajan, se ponen nerviosos, y venden aunque vayan a dar pérdidas. Y
de aquí sale muchas veces el mito de que “invertir es solo para
determinadas personas”, “está todo hecho para que
pierdas”, etc.
Como te expliqué de inicio, los
mercados son cíclicos, suben y bajan, y hay que prepararse en ese sentido. Pero
cuando inviertes a largo plazo, “da igual” que llegue una
crisis, los mercados de las principales potencias económicas estadísticamente
deberían volver a subir.
Ya has visto el gráfico del S&P 500, después de cada crisis,
continuó subiendo.
Es lógico asustarse al ver los
mercados caer, de ahí la importancia de trabajar
tu psicología como inversor y aferrarte a tu estrategia haciendo
compras promediadas.
Nota: tienes que entender
que esto es una generalización y que debes valorar cada inversión que hayas
hecho de forma específica. En algunos casos, aunque se produzcan bajadas por la
crisis, algunos activos recuperarán; mientras que en otros, es posible que sí
sea bueno que vendas (cierres posiciones).
✅ Dónde invertir en tiempos de
crisis
Saltamos a algo mucho más concreto.
Llega un período de crisis y surge la duda: ¿dónde invertimos? ¿Qué
hacemos cuando se entra en recesión?
Te doy ideas concretas.
➡️ #1. Bolsa a largo plazo
De forma genérica, mi recomendación
es que apuestes por el medio y largo plazo porque ahí es donde menos te
vas a ver expuesto por los vaivenes del mercado.
En ese sentido, y como puedes ver en cada actualización que hago
de la cartera del inversor inteligente, en bolsa yo sigo una estrategia de
alto rendimiento a largo plazo (ARALP).
Es decir, según el momento de mercado en el que nos encontremos,
escogemos el activo más remunerador para así optimizar la rentabilidad. Puedes
aprender la estrategia y a aplicarla paso a paso con mi curso sobre
ARALP, aquí puedes ver toda la información.
➡️ #2. Oro
Se trata del valor refugio por excelencia, y siempre es una buena opción
para dar estabilidad a tu cartera.
Y también, la entrevista que le hice a Tomás Epeldegui, un gran experto
en todo lo que tiene que ver con la inversión en oro.
Si te interesa este tipo de inversión, vas a encontrar información muy
interesante en ambos vídeos.
➡️ #3. Inversiones defensivas
Se denomina inversiones defensivas,
como su propio nombre indica, a aquellas cuyo objetivo no es obtener una alta rentabilidad, sino dotar de estabilidad a
la cartera.
En ese sentido, tenemos empresas:
- Eléctricas.
- De
alimentación.
- Servicios
públicos.
- Etc.
Como ves, suelen estar vinculadas a sectores de bienes o servicios de
primera necesidad (todo aquello que una persona necesita siempre).
➡️ #4. Whisky
La inversión en whisky es muy
interesante porque además de poder obtener una alta rentabilidad, es un activo
que tiene una correlación con el mercado muy baja.
Con correlación me refiero a que su evolución no está condicionada a lo
que ocurra en los mercados.
Además, es una inversión que puedes
realizar en libras esterlinas. Lo que te permite diversificar a nivel de divisa (siempre es
interesante por si la que usas de base se devalúa).
Aquí tienes un artículo donde explico las ventajas de este tipo de
inversión y las formas que tienes para invertir, y un vídeo con un tutorial
detallado de la herramienta que uso para realizar esta inversión.
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➡️ #5. Inmobiliario
Una de las desventajas de la
inversión en inmobiliario (si adoptamos una estrategia de compra para alquilar
o para vender), es que debemos hacer un desembolso importante de
dinero (aquí estoy obviando el crowdfunding
inmobiliario o la inversión a través de REITs Y SOCIMIs).
Siempre es importante rastrear bien el mercado porque, antes o después,
siempre aparecen buenas oportunidades; pero todavía más en un momento de
crisis, porque vas a tener más opciones de encontrar inmuebles más baratos.
No obstante, ten cuidado a la hora de calcular la rentabilidad de la
inversión.
Si por la crisis, los tipos de
interés suben (y por lo tanto, la hipoteca también), debes revisar bien la rentabilidad final que vaya a dar la inversión por
si deja de ser interesante.
➡️ #6. Criptomonedas
Al igual que con el resto de activos, un periodo de crisis es el momento
perfecto para encontrar buenas oportunidades de cara a comprar (eso sí,
recuerda revisar bien la información de cada proyecto para asegurarte de no
caer en estafas).
No obstante, salvo que seas un
inversor experimentado, te recomiendo que te focalices en el medio o largo
plazo realizando compras promediadas (y que estos activos los
utilices para generar ingresos pasivos).
✅ [Conclusión] Sí, es recomendable
invertir en tiempos de crisis
En líneas generales, lo más importante es mantener la calma.
Como inversor tienes que entender que los períodos de recesión son una
parte del juego.
Son buenos porque te permiten comprar activos interesantes a precios más
bajos, y así, cuando llegue de nuevo la fase de expansión, ver todo el
potencial de la inversión.
Por eso, aférrate a tu
estrategia, haz compras promediadas e intenta alejarte del
ruido mediático para no dejarte contagiar por el pánico.
También, como hemos visto, es mejor optar por el medio y largo plazo, ya que
ahí es donde te vas a ver menos expuesto.
